20年代末，为完成师父的志愿，陈真（李连杰 饰）到东洋学先进技术，他喜欢着日本女孩山田光子（中山忍 饰）。因为师父霍元甲之死，陈真回到中国，协助师父之子霍廷恩（钱小豪 饰）主持精武门的业务，不料却引起了他的妒忌，师兄弟之…

很久很久以前，人类之外存在幽离，幽离为人形兽灵，善变化，千百年来与人共处于世。直至幽离首领暴魅当权企图一统天下，掀起与人类大战，人类集众家之长创乾元仙阵将为害的部分幽离封于地底。人类特设衙门平幽司以调和人类与幽离之间的关…